时间: 2008-05-13

事件：公司董事会会议审议非公开发行预案，拟募集资金投资风电设备项目

神光分析：
  近十年来全球风电累计装机容量的年均增长率接近30%，中国近三年的风电装机年均增长率超过了70%。风电行业在当前全球能源短缺、环境污染日趋严峻、对节能减排的要求不断增强的背景下，已成为一个快速发展的朝阳行业。
   根据公司现有主业的发展需求，公司拟以不低于52.89元/股的发行价格非公开发行不超过2,500 万股的A股，募集资金增强公司在风力发电机轴承和重型数控机床领域的竞争实力。本次非公开发行募集资金扣除发行费用后全部投入如下项目：
   1、投资49,800万，用于增资成都天马铁路轴承有限公司实施年产1万套精密风力发电机轴承技术改造项目
   2、投资80,00万，用于增资齐重数控装备股份有限公司实施高档重型数控机床产业化基地项目
    成都天马铁路轴承有限公司实施年产1 万套精密风力发电机轴承技术改造项目：技术改造项目完成后，公司将研发生产φ500mm～φ5000mm尺寸段各类轴承，达到年产精密风力发电机轴承1 万套的制造加工能力。实现新增销售收入80,000 万元，年利润总额26,008 万元。项目建设周期为24 个月，第二年达产50%，第三年达产100%。
    齐重数控装备股份有限公司实施高档重型数控机床产业化基地项目：项目建成后，达到年产高档重型数控机床200 台的生产能力。实现新增销售收入100,150 万元，年利润总额20,159.65 万元。项目建设周期为两年，第二年达产48%（按价值量），第三年达产100%。
    本公司的控股股东为天马控股集团有限公司，发行前持有本公司13,260万股股份，占比48.75%，若按照上限发行，发行后天马控股集团有限公司持有本公司的股权比例下降为44.65%，仍为本公司控股股东。因此,本次发行不会导
致发行人控制权发生变化。根据新项目的进度和原来主业的增长情况，预计2008、2009年摊薄后的每股收益为1.7、3.16元。